國泰投信表示，國泰債券型基金第三季為公司債發行的空窗期，但該基金仍穩定增加，預計第三季公司債殖利率仍有低點可期。但行情來到第四季，公司債發行進入戰國時代，籌碼大量增加，及台股物極必反的走勢，都可能使公司債殖利率展開一波反彈，反彈幅度可能在10-20BPS之間。
國泰投信指出，公司債殖利率處於低檔，目前幾乎與公債利率水準相當，信用貼水幾乎不存在，公司債殖利率嚴重被扭曲。
債券型基金對公司債存在特定需求，加上利率處於低檔區，國泰投信表示，債券型基金可能會面臨到公司債的折價風險與信用風險的兩難，屆時公司債RP可能成為債券型基金投資組合中的折衷選擇。
國泰投信的第一檔債券型基金於 7月29日申請成立，即將於 8月 7日、 8月 8日左右進場，目前募集的資金規模已有20億元。
| 附註 | |
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| 註1： | 基金績效計算皆有考慮配息，配息率不代表報酬率，且過去配息不代表未來配息。所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 |
| 註2： | 基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準；部份基金採雙軌報價，實際交易以基金公司所公告的買回價／賣出價為計算基礎。 |
| 註3： | 上述銷售費用僅供參考，實際費率以各銷售機構為主。 |
| 註4： | 上述短線交易規定資料僅供參考，實際規定應以基金公開說明書為主。 |
| 註5： | 投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。 |
| 註6： | 非投資等級債券基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損；且非投資等級債券基金可能投資美國144A債券，該債券屬私募性質，易發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險，非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，僅適合願意承擔較高風險之投資人。 |
| 註7： | 基金經行政院金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
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